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美國證券交易委員會指控Robinhood金融公司未能履行最佳執行義務

 作者:fabu  時間:2021-01-06 12:21

 

  美國證券交易委員會(SEC)指控羅比霍德金融有限責任公司(Robinhood Financial LLC)存在多次失實的陳述,未能履行披露該公司從交易公司收取款項的義務,Robinhood同意支付6500萬美元來了結SEC的指控。

  根據SEC的指令,從2015年至2018年末,Robinhood在向客戶描述其如何盈利時,通過其網站上的FAQ頁面回復等方式,對其最大的收入來源存在誤導性陳述和遺漏,即訂單流款項payment for order flow)——交易公司向Robinhood付款以換取執行其客戶訂單。正如SEC的命令所發現的,Robinhood對客戶的賣點之一是交易是“免傭金”。但由于Robinhood客戶訂單流款支付款比例十分高,其執行價格也低于其他經濟商的價格。除此之外,根據證交會的命令,Robinhood201810月至20196月期間網站的常見問題頁面謊稱其執行質量與競爭對手相當或優于競爭對手。SEC發現,Robinhood提供了低劣的交易價格,即使算上不支付傭金所節省的費用,總的來說還是剝奪了客戶3410萬美元。Robinhood在快速發展的時期做出了這些錯誤和誤導性的聲明。

  SEC執法部門主管表示:“Robinhood向客戶提供了關于與公司進行交易的真實成本的誤導性信息,告訴他們選擇與該公司,經紀公司不能在訂單執行的質量方面誤導客戶。

  SEC執法部門市場濫用部門負責人表示:“Robinhood在執行客戶訂單時未能尋求最佳的合理可用條款,導致客戶損失數千萬美元。,今天的行動發出了一個明確的信息,SEC不會允許券商無視對客戶負有的義務。

  SEC舊金山地區辦公室主任表示:有許多新公司正在尋求利用技術的力量,為人們提供其他投資方式。,但創新并不能否定聯邦證券法規定的責任。   

  在不承認或否認SEC的調查結果的情況下,Robinhood同意了一項停止令,禁止其繼續違反1933年《證券法》的反欺詐條款和1934年《證券交易法》的記錄保存條款,并要求其支付6500萬美元的民事罰款。Robinhood還同意聘請一名獨立顧問來審查其與客戶溝通、訂單流付款和客戶訂單執行相關的政策和程序,確保Robinhood有效地遵守這些政策和程序。